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來源：上海商報
作為國家級綜合配套改革試點區域，浦東新區在建設私募股權中心過程中再次充當了“排頭兵”。據透露，一項促進新區股權投資企業和股權投資管理企業發展的具體細則已正式出爐，該政策專門針對在浦東注冊的股權投資企業和股權投資管理企業，除了新設立的股權投資企業最高可享受新區1500萬元一次性獎勵外，還包含一系列專門針對企業和高管個人的獎勵和補貼政策。以重金獎勵和優惠服務吸引更多的VC（風險投資）、PE（私募股權）落戶浦東。
股權投資
一次性獎勵最高1500萬元
據了解，這套名為《浦東新區促進股權投資企業和股權投資管理企業發展的實施辦法》（簡稱《辦法》），由新區金融辦和財政局共同擬定，有效期至2010年12月31日止，是去年底新區頒布的《關于浦東新區促進股權投資企業和股權投資管理企業發展的意見》的具體細則。
記者了解到，新區此次稅收和現金獎勵方面的力度前所未有。根據《辦法》，2008年1月1日以后在浦東進行工商注冊和稅務登記的股權投資企業和股權投資管理企業，比照法人金融機構，可獲一次性獎勵。其中，以公司制形式設立的股權投資企業，根據其注冊資本規模，給予一次性的獎勵——注冊資本達5億元的，給予500萬元；達15億元的，給予1000萬元；達30億元的，給予1500萬元。
另外，以合伙制形式設立的股權投資企業，根據當年實際募集資金規模給予一次性獎勵——10億元給予500萬元；30億元給予1000萬元；50億元給予1500萬元。
據介紹，募資規模可按多只基金額累計，且開辦費完全以現金形式給予，“這是其他省市都沒有的優惠。”但由于從事股權投資業務的企業類型眾多、方式多樣，因此本次實施企業開辦獎勵的門檻也較高，即企業注冊資本需在5億元以上。
“對于股權投資企業而言，這樣的力度相當大。”同華投資常務副總裁方健稱，這就相當于給予私募股權投資企業等同于金融機構的待遇，“以注冊資本5億元的公司制企業為例，500萬元的開辦費足夠公司一年的辦公費用（除高管工資以外的租金和差旅等費用）。”
激勵模式
高管個稅最高補貼40%
除了開辦費外，浦東此次還針對中高級金融人才引進，擊出優惠重拳。對于公司制股權投資企業，包括董事長、副董事長、總經理、副總經理在內的高管，按照其當年薪水形成全部財力的40%給予補貼；擔任投資經理或項目經理職位的骨干人員，按照其當年薪水形成全部財力的20%（即納稅總額的20%）給予補貼。
如果以公司制形式設立的股權投資企業注冊資本金達到5億元以及以公司制形式設立的股權投資管理企業管理的資本達到10億元的，給予高管每人一次性住房或租房補貼20萬元。
這一激勵模式正被視為上海金融改革的一種新方式。上海市金融辦主任方星海表示：“今后將在合法合理的前提下，對金融機構的高管和骨干給予直接的獎勵。”
此外，在陸家嘴和張江功能區租賃辦公用房或購置自用辦公用房的股權投資機構，也可獲得一定額度的補貼：按實際租賃面積，給予500元／平方米／年的房租補貼；在上述區域購買自用辦公用房，按購房房價給予1．5%補貼。
鼓勵股權機構投資新區重點發展產業也是這次《實施辦法》的一大亮點。根據規定，股權投資機構如果投資新區兩年一度公布的鼓勵投資產業目錄上的企業，或者投資于新區鼓勵發展的其他新興產業項目的，所獲投資收益的新區地方財力部分，將以50%標準獎勵給投資機構。
投資環境
離岸公司期待“上岸”
身在私募企業，不少人士表示非常希望能在浦東注冊一家股權投資公司。由于種種原因，目前絕大部分的私募基金都選擇了通過離岸公司的方式，以外資的形態進入國內。但這種模式給當地政府帶來的問題是，很難監控這些資金的真正動向。就浦東來說，新區金融辦對區內的銀行、保險公司、交易所等都有專人專管，有著詳細的統計數據，但對私募基金卻無法有一個明晰的數字。
對大多數規模小、活力充沛的私募基金公司而言，他們最關心的問題有三個，首先最希望企業在低成本的狀態下運行，包括稅收、商務成本、運營成本；第二最關心退出渠道；第三最關心所投資企業的環境，尤其是政府對企業的態度，尤其擔心政策變化和政策不明確。
業內人士認為，若想要吸引大量私募基金落戶浦東，就需要有完善的政策和適宜的生活環境。尤其私募基金高管很多都是外省市乃至海外人士，要想將他們留在浦東，需要政府提供一系列的優惠政策：如家屬戶口入滬、教育及醫療保障、與本地市民相同的各類市民福利等。
浦東相關負責人曾多次在不同場合表示，浦東將結合綜合配套改革試點，積極探索私募股權基金發展的機制，促進私募股權基金在浦東集聚和發展，并嘗試發起設立成長型中小企業創業投資基金，發揮金融中心對區域發展的輻射力。政府還在考慮為股權投資企業提供一站式服務，并對投資浦東新區國有企業、新區高科技企業的PE，在稅收等方面給予優惠。
據統計，自有限合伙制成為股權投資機構重要組織形式以來，浦東已成立有限合伙制基金45家，資金總額近34億元。截至目前，新區擁有各類金融機構542家，約占全市總數的70%，共吸引超過10萬名金融從業人員在浦東工作。
政策導向
鼓勵風投機構發展
“此次上海《辦法》的出臺，很好地填補了優惠政策上的空缺，相信將會吸引更多股權投資企業。”一位風投人士向記者透露，以前很多股權投資企業就是因為缺乏一系列優惠政策而放棄上海。
有關專家表示，《辦法》填補了以往優惠政策的空缺，表現出新區政府鼓勵風投、私募機構發展的政策導向，為促進建設金融機構和人才集聚高地擲下了重要砝碼。日益優厚的軟環境讓浦東的“金融磁石”效應不斷放大，今年，上海金融交易廣場和上海證監局相繼入駐浦東，以貨幣經紀、融資租賃、汽車金融為代表的新型金融機構不斷涌現；以貝恩資本、安佰深為代表的著名股權投資基金相繼落戶；新華08上海總部、SWIFT和CFA協會上海辦公室也在浦東開業成立。
意義深遠
對接國際金融中心
“私募股權中心的打造是為了引入各類長期投資資金，形成一批有影響力的股權投資企業，推動上海成為資金和資產管理中心，促進上海國際金融中心建設。”上海市副市長屠光紹曾表示，目前PE已經成為一種新的金融形式，“PE是對現有金融體系的補充和完善”，發展PE的過程即是不斷完善金融結構的過程，這對于上海國際金融中心建設具有非常重要的意義。
除了和上海國際金融中心對接之外，屠光紹還表示，私募股權中心還將與上海經濟結構調整和企業改造相對接。“上海正在由傳統的制造業向現代服務業轉型，PE可以發揮重要作用。”而通過PE和企業聯動，通過鼓勵PE參股、重組國有企業，上海也將改變國資比重過大的局面，實現企業的多元化發展。
浦東新區金融服務辦公室相關人士表示，新區政府確有意選擇在陸家嘴或張江建立一個私募基金集聚區，為私募基金提供更專業的服務，但地點等具體細節尚在商議之中。
