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2013年06月03日 07:11 來源： 北京商報(bào)
持續(xù)半年之久的IPO專項(xiàng)財(cái)務(wù)核查終于在5月31日正式收官。與此同時(shí)，證監(jiān)會還對IPO造假未遂的新大地、天能科技兩家企業(yè)及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行了處罰。另外，證監(jiān)會第十五屆主板發(fā)審委也在日前成立。分析認(rèn)為，新股發(fā)行障礙已全面掃清，IPO開閘只剩時(shí)間問題。
268家IPO企業(yè)主動(dòng)終止審查
財(cái)務(wù)核查的影響無疑是巨大的。根據(jù)證監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至5月31日，企業(yè)主動(dòng)提交終止審查申請的有268家企業(yè)，其中主板37家、中小板97家、創(chuàng)業(yè)板134家。北京商報(bào)記者注意到，撤回的企業(yè)中不乏有知名度較高的企業(yè)，如京客隆、大連銀行、中海信托、神州電腦等。
一位投行人士表示，“財(cái)務(wù)核查除了使大量已申報(bào)材料的IPO企業(yè)撤出之外，也在一定程度上使擬申報(bào)企業(yè)推遲申報(bào)。若無此次核查，在審家數(shù)應(yīng)會超過1000家，可以看出，財(cái)務(wù)核查對去堰塞湖的效果是非常明顯的”。
從終止審查的企業(yè)數(shù)據(jù)可以看出，創(chuàng)業(yè)板的終止數(shù)量最大。對此，一位保薦代表分析說，“因?yàn)閯?chuàng)業(yè)板的發(fā)行條件中明確要求業(yè)績增長，一旦出現(xiàn)下滑，哪怕只下滑了1%也得撤回材料，所以創(chuàng)業(yè)板的撤回率很高。而主板和中小板沒有這樣的硬性條件，所以有不少公司都是因?yàn)樨?cái)務(wù)核查發(fā)現(xiàn)了重大問題而撤回申報(bào)材料”。
實(shí)際上，不論是已撤回材料的企業(yè)還是已提交自查報(bào)告的企業(yè)，似乎都有對自己申報(bào)的材料不自信的情況出現(xiàn)。
據(jù)一位知情人士透露說，在證監(jiān)會抽查過程中，有不少被抽中的企業(yè)想撤回材料但遭到了拒絕。其中有一位董事長自從被抽中后幾乎每天徹夜難眠，最后主動(dòng)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)坦白。更有一家企業(yè)在4月底遞交了自查報(bào)告，后來發(fā)現(xiàn)沒有幾家上報(bào)，于是又趕緊撤回了材料。
證監(jiān)會開造假未遂罰單
近期，上市公司及中介機(jī)構(gòu)接連被立案調(diào)查，證監(jiān)會對企業(yè)違法行為的打擊力度可見一斑。萬福生科造假上市東窗事發(fā)后，證監(jiān)會更是掀起一股稽查風(fēng)暴。公開資料顯示，近一個(gè)月，證監(jiān)會已對隆基股份、華銳風(fēng)電等9家上市公司的違法違規(guī)行為進(jìn)行了通報(bào)。
實(shí)際上，證監(jiān)會對證券違規(guī)行為的打擊遠(yuǎn)不止于此。目前，證監(jiān)會已對IPO造假未遂的企業(yè)及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)開出了罰單。
5月31日，證監(jiān)會通報(bào)了對新大地、天能科技在IPO過程中出現(xiàn)的違法違規(guī)行為的處罰決定。因運(yùn)用各種手段虛增收入對IPO申請材料進(jìn)行造假，新大地和天能科技被證監(jiān)會給予警告并處以60萬元罰款的處罰，相關(guān)負(fù)責(zé)人也被處予不同額度的罰款。除此之外，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)也受到了不同程度的處罰。
新大地、天能科技兩家公司雖迫于壓力主動(dòng)提交終止發(fā)行上市申請，未實(shí)際發(fā)行并上市，但其IPO申報(bào)材料已涉嫌造假。“這些行為嚴(yán)重?cái)_亂了我國證券市場的監(jiān)管秩序，發(fā)行人必須依法承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。” 證監(jiān)會在通報(bào)中表示。
針對中介機(jī)構(gòu)的違規(guī)行為，證監(jiān)會會計(jì)部副主任李筱強(qiáng)在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)也明確表示，“證監(jiān)會所有證券服務(wù)機(jī)構(gòu)對企業(yè)違規(guī)行為的立場是一致的，我們會根據(jù)法律法規(guī)堅(jiān)決給予嚴(yán)肅查處”。
IPO開閘靜待時(shí)機(jī)
事實(shí)上，IPO已暫停七個(gè)月之久，而通過財(cái)務(wù)核查已剔除了一大批問題IPO企業(yè)，且日前證監(jiān)會第十五屆主板發(fā)審委也已成立。市場認(rèn)為，IPO開閘只剩時(shí)間問題。
“財(cái)務(wù)核查已經(jīng)告一段落，后面證監(jiān)會應(yīng)該會擇機(jī)推出新股發(fā)行體制改革方案，IPO開閘似乎也就是幾個(gè)月之后的事情了。”前述提及的保薦代表這樣認(rèn)為。
此前，市場中曾有人預(yù)測IPO在8月以后開閘。分析人士認(rèn)為，如果9月初能夠開閘，假設(shè)按照每周發(fā)行12家的打包速度，今年還能發(fā)180家，已經(jīng)過會的和已預(yù)披露的在今年完成發(fā)行的概率最大。而根據(jù)證監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，目前共有666家在審IPO企業(yè)，其中83家已過會，已預(yù)披露41家，處于反饋意見回復(fù)階段345家，處于初審中的有197家。
對于IPO重啟對二級市場的影響，大同證券分析師付永翀表示，“利好方面就是短期內(nèi)不會有大量的新股發(fā)行。不過，目前最大的看點(diǎn)是新股發(fā)行機(jī)制，而這還沒有明確的消息，我認(rèn)為應(yīng)該不會有太大的影響”。一位光大證券的投資顧問也表示，“其實(shí)市場一直都在消化這些信息，應(yīng)該不會有太大的影響，如果有也可能是心理層面的”。
根據(jù)證監(jiān)會公布的最新IPO在審企業(yè)情況表，截至5月31日，滬深兩市共有IPO在審企業(yè)666家。國泰君安首次進(jìn)入IPO在審企業(yè)名單，擬在主板上市，目前處于“初審中”。至此，目前IPO排隊(duì)上市的券商達(dá)到7家，其余6家為國信、東方、東興、第一創(chuàng)業(yè)、中原和浙商證券。
666家在審企業(yè)中，擬在主板上市的企業(yè)為156家，擬在中小板上市的有284家，擬在創(chuàng)業(yè)板上市的有226家。而4月以來，新增IPO排隊(duì)申請44家，其中主板13家、中小板14家、創(chuàng)業(yè)板17家，包括國泰君安證券、浙商證券、水星家紡、鳳凰傳媒、歐普照明、中國建材檢驗(yàn)認(rèn)證等頗受市場關(guān)注的企業(yè)。
從審查情況來看，666家在審企業(yè)中，已過會83家，其中主板10家、中小板30家、創(chuàng)業(yè)板43家；已預(yù)披露41家，其中主板16家、中小板20家、創(chuàng)業(yè)板5家；處于反饋意見回復(fù)階段的有345家，其中主板57家、中小板148家、創(chuàng)業(yè)板140家；處于初審中的有197家，其中主板73家、中小板86家、創(chuàng)業(yè)板38家。
