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●人物名片
劉冬秋，浙商創(chuàng)投執(zhí)行總裁，具有超過10年的投資銀行和股權(quán)投資經(jīng)驗(yàn)，先后就職于加拿大政府、和君創(chuàng)業(yè)和貝祥投資集團(tuán)，分別任分析師、合伙人和董事總經(jīng)理。先后幫助超過數(shù)十家中國公司完成IPO、私募融資或并購交易。
“我們的優(yōu)勢在于我們比較接地氣，在公司里面我們將這種傳統(tǒng)稱為‘浙商精神’?！闭闵虅?chuàng)投執(zhí)行總裁劉冬秋在接受創(chuàng)投夢工場記者采訪的時(shí)候如此解釋他們的“長處”。
他認(rèn)為浙商是一群很務(wù)實(shí)，同時(shí)又勇于去嘗試創(chuàng)新性事物并愿意為之承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的商人。而作為以“浙商”命名的投資公司，他們也延續(xù)了這種風(fēng)格。
“我們能夠迅速的適應(yīng)不同時(shí)代的需要。”劉冬秋的這句話可以從他們的投記錄中得到佐證——在2012年之前浙商創(chuàng)投主要投資“中后期的項(xiàng)目”，而2012年之后，他們的投資重點(diǎn)轉(zhuǎn)向了天使及早期投資。
●浙商精神
“浙商創(chuàng)投成立于2007年，從07年到12年我們投資基本上針對較為成熟的或者傳統(tǒng)的項(xiàng)目。2012年，我們成立了機(jī)構(gòu)化的人民幣天使基金，開始介入到比較早期的項(xiàng)目投資?！?/p>
如今，“浙商創(chuàng)投”旗下管理著17個(gè)基金，總資產(chǎn)將近200億人民幣，其中兩個(gè)是專注于投資“早期項(xiàng)目”的天使基金。他們總共投了80多家公司，其中“過會(huì)上市”的公司超過十家。
因?yàn)槎ㄎ挥陂L線投資，所以部分在2007年到2012年間進(jìn)入的投資項(xiàng)目還沒有完全退出，但就當(dāng)前的估值來看，他們的平均收益率保持在年化40%-50%之間，毫無疑問這是一個(gè)相當(dāng)驚艷的數(shù)字。
而那些在2012年之后才進(jìn)入的天使項(xiàng)目，他們依照5+2的計(jì)劃來執(zhí)行?！盎旧衔覀兊奶焓雇顿Y會(huì)限定在七年左右，投資額度也維持在100-500萬之間?！眲⒍锔嬖V創(chuàng)投夢工場的記者，這部分資金將更關(guān)注與“新經(jīng)濟(jì)，互聯(lián)網(wǎng)”相關(guān)的產(chǎn)業(yè)，三年來他們在這部分投資項(xiàng)目超過40個(gè)，“非常成功，做的大一點(diǎn)兒的估值已經(jīng)到了10億美金。”劉冬秋認(rèn)為，這些成績反映出了他們轉(zhuǎn)型的成功，同時(shí)也側(cè)面印證了“浙商創(chuàng)投”的“勇于創(chuàng)新和善于學(xué)習(xí)”。
浙商創(chuàng)投的LP大都是浙江籍的企業(yè)家，同時(shí)浙商創(chuàng)投也是浙江省內(nèi)最大的一家人民幣基金，“是這兩年投互聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目投得最好的一家創(chuàng)投?！眲⒍锊粺o驕傲地對創(chuàng)投夢工場的記者說到。但劉冬秋本人并不是浙江人，他在2011年加入浙商創(chuàng)投，在此之前他工作的地點(diǎn)在北京，“我在加拿大最大的投行做了五年的投行及投資業(yè)務(wù)”。劉冬秋說，那時(shí)候的主要工作是幫助中國公司在美國上市，“做了幾十個(gè)納斯達(dá)克的IPO的項(xiàng)目，早期中國赴美上市的TMT公司，很多都是經(jīng)過我們手過去的?！?/p>
●消費(fèi)、娛樂和健康
在2011年的時(shí)候，劉冬秋的老東家被一個(gè)加拿大上市公司收購，他本人隨即加盟浙商創(chuàng)投。在這過去幾年的投資中，浙商創(chuàng)投入股華數(shù)傳媒可謂是最經(jīng)典的案例。
在2008年左右，浙商創(chuàng)投就入股華數(shù)，“作為媒體的運(yùn)營商，華數(shù)是擁有非常優(yōu)秀資質(zhì)的企業(yè)，他的各種牌照都很齊全，是一個(gè)綜合的媒體運(yùn)營商平臺，也算是目前國內(nèi)最具有競爭力的運(yùn)營商之一，他在行業(yè)內(nèi)有相當(dāng)高的門檻，所以整個(gè)項(xiàng)目符合我們的投資邏輯?！睂?shí)際上作為廣電系公司，華數(shù)傳媒有成長為傳媒帝國的潛質(zhì)，其業(yè)務(wù)有電視、互動(dòng)電視、互聯(lián)網(wǎng)電視、有線網(wǎng)絡(luò)、IPTV等，有千萬級的固定用戶，有上百萬小時(shí)的數(shù)字媒體內(nèi)容庫，還是中國七個(gè)互聯(lián)網(wǎng)電視內(nèi)容牌照持有者之一，具有天然的平臺，在未來適合做綜合化的服務(wù)模式，同時(shí)和互聯(lián)網(wǎng)緊密結(jié)合的屬性也決定了他會(huì)成為互聯(lián)網(wǎng)平臺的一部分。
2012年10月，華數(shù)傳媒過會(huì)成功上市，浙商創(chuàng)投是唯一一個(gè)在上市之前就投資華數(shù)的公司，他們一度是第二股東，在2014年，馬云和百度分別再次入股華數(shù)傳媒，兩大巨頭的投資讓這個(gè)公司成為業(yè)內(nèi)矚目的明星企業(yè)，而相應(yīng)的浙商創(chuàng)投也收到了豐厚的回報(bào)。至今浙商創(chuàng)投在華數(shù)的投資依舊處于上市鎖定期為未曾退出，但以當(dāng)前的股價(jià)估算，其投資收益接近50倍。
“現(xiàn)在看起來華數(shù)有互聯(lián)網(wǎng)巨頭加盟，其發(fā)展思路又很清晰，大家都覺得不錯(cuò)，但在當(dāng)時(shí)我們剛剛?cè)牍傻臅r(shí)候他遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒能達(dá)到現(xiàn)在的結(jié)構(gòu)?！眲⒍锔嬖V創(chuàng)投夢工場記者，他們當(dāng)時(shí)決定入股華數(shù)的一大原因是看好了這個(gè)大方向。在浙商創(chuàng)投內(nèi)部，他們有自己投資的方向，“消費(fèi)、娛樂和健康三大板塊”，劉冬秋說華數(shù)傳媒隸屬于“娛樂和泛娛樂板塊”，這是他們比較希望投資的領(lǐng)域。同時(shí)該團(tuán)隊(duì)不錯(cuò)的運(yùn)營能力也是他們獲得投資加分點(diǎn)，“團(tuán)隊(duì)對未來，對整個(gè)行業(yè)的發(fā)展有自己的直覺判斷，他們的整體戰(zhàn)略規(guī)劃、布局都讓我們感覺到能夠走的很遠(yuǎn)。”
未來劉冬秋會(huì)更關(guān)注與創(chuàng)新領(lǐng)域的投資“上個(gè)月我們成立了一個(gè)專門投新三板的基金，我們現(xiàn)在也在去做我們定增基金和并購基金。”在劉冬秋看來創(chuàng)新是一個(gè)持續(xù)的過程，他并不太關(guān)心宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)，因?yàn)樗J(rèn)為投資是一個(gè)長期的行業(yè)，而浙商創(chuàng)投早期投資的傳統(tǒng)行業(yè)現(xiàn)在看起來都非常成功?！拔覀?8年投的項(xiàng)目現(xiàn)在大部分都非常成功，而且收益率非常好，但在當(dāng)時(shí)沒人敢投，所以這個(gè)反映出來就是一個(gè)投資理念?！?/p>
從傳統(tǒng)行業(yè)到現(xiàn)在的新興產(chǎn)業(yè)，作為投資人劉冬秋更關(guān)注時(shí)代的發(fā)展趨勢，在大眾創(chuàng)業(yè)，萬種創(chuàng)新的當(dāng)下，創(chuàng)業(yè)的機(jī)會(huì)增多了，滿足了更多市場需求，這對于創(chuàng)業(yè)者和求職人來說都是好事兒，但對于劉冬秋這樣的投資人而言，卻提出了更多的挑戰(zhàn)?！斑@有一定風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)轫?xiàng)目多了，但是最終能在美國掛牌的，能在主板上掛牌的公司可能就那么多，這其實(shí)是加大了投資的風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>
所以在創(chuàng)業(yè)氣氛濃郁的當(dāng)下，反而是劉冬秋最為謹(jǐn)慎的時(shí)期，“市場非常熱的時(shí)候，我們會(huì)稍微小心一點(diǎn)，搶得很兇了，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)要價(jià)也會(huì)更高，所以容易看走眼。”劉冬秋表示未來會(huì)加強(qiáng)創(chuàng)新方面的投資，未來浙商創(chuàng)投還將提供更多的價(jià)值服務(wù)。“就以此前浙商創(chuàng)投關(guān)注的消費(fèi)、娛樂、健康三個(gè)領(lǐng)域看，我們都還是希望它是和互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的，這是整個(gè)“互聯(lián)網(wǎng)+”這樣一個(gè)時(shí)代背景下所需要做的改變，假如是純消費(fèi)、傳統(tǒng)消費(fèi)而沒有創(chuàng)新那我們關(guān)注度就會(huì)低很多?！?/p>
●投資人百科——?jiǎng)⒍?/strong>
職務(wù)：浙商創(chuàng)投執(zhí)行總裁
畢業(yè)學(xué)校：清華大學(xué) , 麥克馬斯特大學(xué)
工作經(jīng)歷：具有8年的投資銀行和股權(quán)投資經(jīng)驗(yàn)，先后就職于加拿大政府、和君創(chuàng)業(yè)和貝祥投資集團(tuán)，分別任分析師、合伙人和董事總經(jīng)理。先后幫助超過20家中國公司完成IPO、私募融資或并購交易。具有7年的市場營銷和管理經(jīng)驗(yàn)，先后就職于美國昆騰、IBM和康柏公司，分別任首席代表，顧問和市場經(jīng)理。市場戰(zhàn)略、推廣和渠道管理經(jīng)驗(yàn)豐富。
投資領(lǐng)域：移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng) 醫(yī)療健康 能源材料 生活消費(fèi) 教育 金融支付 其他 硬件 電子商務(wù)
機(jī)構(gòu)簡介：浙商創(chuàng)投股份有限公司（簡稱“浙商創(chuàng)投”），中國最活躍的浙商資本，融合國際化與本土化的管理模式，成就了中國股權(quán)投資界的“浙商經(jīng)驗(yàn)”。浙商創(chuàng)投以創(chuàng)業(yè)投資為主線，發(fā)力財(cái)富管理，加大資產(chǎn)管理布局，致力于打造創(chuàng)業(yè)投資和財(cái)富管理的浙商品牌，現(xiàn)已發(fā)展成為浙江省管理資金規(guī)模最大、投資項(xiàng)目最多、投資業(yè)績最佳、實(shí)力最強(qiáng)的資產(chǎn)管理平臺之一。
