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來源：《投資與合作》作者：陳翩翩
坐在記者面前的陳越孟，儒雅而彬彬有禮，深邃眼睛上架著的一副眼鏡讓其文氣陡升，特有的江浙口音聽起來更像是一教書先生，很多人因此對陳越孟的職業產生了錯誤的斷定。其實貌似“教書匠”的陳越孟真正從事的是金融領域最具風險和挑戰的行業—股權投資。
從2007年底創建浙商創投管理公司（以下簡稱為浙商創投），作為公司董事長的陳越孟已經在資本市場浸淫三年有余，他毫不諱言自己趕上了中國資本市場發展的上升期。僅僅三年時間，陳越孟所帶領的浙商創投交出了亮眼的成績單：共投資了30多家企業，其中4家企業—鄭煤機（601717）、華策影視（300133）、 迪威視訊（300167）、貝因美（002570）已分別在上交所、深交所掛牌上市。所建基金達到8支，管理資產規模超60億元，可投資金29億元。2011年將會有超過16家企業報會。
在2011年7月底由中國投資協會創投專委會主辦的優質創業投資項目評優表彰活動中，浙商創投獲得了優秀創業投資機構銀獎，而陳越孟則獲得了評審委員會和網絡票選的一致認可，獲得了僅有10位獲獎者的優秀創業投資家金獎，而陳越孟是獲獎者中唯一一位純民營創業投資家。如今的浙商創投已然完成了蛻變，而陳越孟，也在自己熱衷的創投領域闊步邁進。
實業墊路 盤活資源
浙江，人杰地靈，魚米之鄉，自古商賈匯集之地，改革開放以來，陳越孟的父輩就是抓住了改革的“春風”，成為了后先富裕起來的浙商代表。但同眾多的浙商二代一樣，陳越孟對父親的事業并無多大興趣，出身浙江大學中文系的他，曾夢想做一名記者。畢業后，陳越孟先在政府部門工作，后辭掉政府職位投身家族企業惠康集團，為了讓家族企業更好地適應新經濟市場，他領導了惠康集團的改制上市之路，正是因為這次改制過程，讓陳越孟對資本運營有了更多的思考。
浙江有超萬億元的民間資本，卻苦于找不到投資通道。而陳越孟所在的傳統制造業也面臨發展模式的瓶頸，尋找超越之法是很多企業家的訴求。走上資本投資之路似乎是當初的無心插柳，然而現在證明是一條光明大道。骨子里天生的不安分也促使陳越孟不愿死守祖業，錯失發展時機，陳越孟的想法與同樣是浙商二代的徐漢杰、華曄宇一拍即合，浙商創投在短暫的醞釀后于2007年底應時而生。
成立不久的浙商創投，投資效率驚人。短短20天的時間就確定了投資華數傳媒的計劃。而說到投資 過程的快速高效，陳越孟表示：“這與基金募集的順利，以及投資者對于行業的熟悉密切相關。”
基于自身的實業家背景和影響力，浙商創投早期募集資金非常順利，包括傳化集團、喜臨門集團、濱江房產、紅石梁集團、惠康集團在內的12家企業為其提供了近10億元的資金。如今成立短短3年多時間，浙商創投的基金數量達到8支，LP企業有200家之多，大部分為浙江的企業家，也有不少陳越孟的長江商學院企業家同學。“很多LP企業家基于對之前業績的肯定以及對浙商創投的信任，進行了第五、第六次投資。”浙商圈素來以團結著稱，陳越孟所在的強大的浙商企業家網可謂是資本的源頭活水。
與外資創投機構的LP不太參與投資決策不同，陳越孟認為浙商創投與LP的良好互動反而推動了項目的成功投資：“浙商創投特有的投資決策委員會制度對于優質項目的獲得具有較強的助推作用。”
所謂的7人決策委員會基于不同的基金設立，由5個LP代表以及2個GP代表組成，在項目最終的評定階段發揮作用，由于LP普遍代表的是成熟的企業家，對同行業具有較深的理解，當投資某行業企業時，LP代表可以給予更精準和專業的判斷，可以更容易發現所投企業的風險并給予意見指導。陳越孟認為這對于成功投資以及被投企業的良性發展都有積極的作用，“其次，由于自身的企業家身份，LP代表會接觸到最新的行業和公司信息，當有合適的投資機會時，LP代表會積極貢獻資源，介紹有潛質的項目。”
幸福投資 另辟蹊徑
不可否認，陳越孟的成功，與其家庭成長環境有關系。從政府職員到實業家再到身兼LP、GP雙重身份的專業投資人，陳越孟的每一次轉身都是不可缺少的經驗累積，都是基于自身條件所做的最佳選擇。談到三年的投資體會，陳越孟講到：“做投資是幸福的。自己熱愛此行業，因為不僅可以分享所投企業的成功，也給LP們創造了收益，更能給員工好的回報，可以充分體現自身價值，符合自己的個性。”
正是懷揣著這樣的幸福感，陳越孟在投資圈里一路向前。在眾多的投資領域內，浙商創投一直鎖定現代服務業、裝備制造業、低碳產業三大領域。談到浙商創投鎖定的這三個投資領域，陳越孟表示：“現代服務業具有消費需求大、市場集中度高、發展前景好等優勢，比如浙商創投所投資的中南卡通、四維科技、企源科技、東方時尚駕校、中博會展；投資裝備制造業是因為鄭煤機、慈星科技、常林農裝這些項目屬于傳統行業中有亮點的企業，是我們較熟悉的領域；橋聯風電、三洲特管等能源設備制造項目，以及尚風科技等風污染治理項目屬于低碳項目，是國家大力提倡的新興產業，發展空間巨大。”
談到投資國內第一家上市的民營電視制作機構—華策影視，陳越孟有自己的看法：“華策影視是繼華誼兄弟后在創業板上市的第二家民營影視機構。文創產業是國家倡導的支柱產業，勢頭好。2011年上半年國內電影產業的收入超過59億元，今后還會增加。浙江文化企業眾多，華策影視制作的作品口碑好、質量高，其負責人趙依芳的個人風格我們非常欣賞。”精準的眼光讓其收益不菲。2010年10月26日，華策影視登陸創業板，當天收盤107.8元，漲幅58.53%，浙商創投是其第三大股東。這是陳越孟帶領下的浙商創投，在2010年最漂亮的成績之一。
作為現代服務業的細分領域，嬰幼童服務產業萬億元的市場規模讓眾多投資人士看好。而浙商創投所投的另一家明星企業—貝因美（002570）也于2011年4月12日實現了深交所中小板掛牌，發行價42元。談到投資貝因美的獨到眼光，陳越孟道出貝因美是少有的未受三聚氰胺事件影響的奶制品企業，他非常看好其發展前途。對于很多人看衰中國的奶粉生產企業，陳越孟指出：“頻發的食品安全事件也意味著中國乳業發展洗牌期即將到來，對于信譽記錄良好的企業，是很好的整合市場的機會。”
對于三年30多家企業的投資速度，陳越孟直言并不算很快，他解釋說：“浙商創投的宗旨是‘傳承浙商精神，助力民族產業’，所投項目不僅嚴格按照流程去做，而且有一套獨特的投資操作系統，從項目發現、立項再到決定投資實現電子化溝通，節省了成本，實現投資效率的最大化。”2010年浙商創投共投資了11家企業，回報喜人。陳越孟表示，之前的政府和家族企業的經歷，對自己幫助很大，使自己積累了把握全局、資源整合和企業管理的能力。
自身價值得到充分體現無疑是幸福的，但陳越孟也時時感覺到擔子的沉重。作為浙商二代，從管理父親的公司開始，陳越孟就明白責任的含義，他談到：“以前管理的員工有3000名，現在雖然管理著50多人仍不覺得輕松。浙商創投有一套完整的留住人才、激發人才、考核人才的機制。”
立足浙江 全國布陣
談到未來的發展，陳越孟希望將浙商創投打造成中國一流的創投企業。三年多來除布局了北京、深圳和成都分公司外，更放眼全國尋找項目源。目前所投企業除30%-40%在省內，其他都分布全國，項目南涉云南路橋，北到沈陽東管電力、四維數碼科技，中西部的山西尚風科技、內蒙古大中礦業都留下了其投資足跡。陳越孟指出：“公司主要通過三個渠道尋找項目源，除自己發掘外，還通過投行、中介、同行業機構尋找。另外，科技局、金融辦等政府相關部門，也是我們尋找項目的渠道。”
對于企業未來的胸有成竹，與大后方環境的利好密切相關。據悉，2011年7月6日，浙江省金融辦、杭州市政府、浙江大學等機構共同簽署備忘錄，希望借鑒“紐約-波士頓”國際金融中心和財富管理中心分離互動模式，在杭州打造“中國私募股權（VC/PE）產業基地”。
對于政府部門的規劃，陳越孟認為：“浙江打造私募股權產業基地的時機已經成熟，創投企業發展所需的資金、項目、人員等要素，浙江都具備。”目前浙江投資公司的數量達507家，占全國的20%，管理資金規模超過630億元，所投上市公司數量占全國的10%，浙商投資板塊按資金量、管理規模、創投數量算已經位列中國創投的第四位，規模優勢凸顯。“浙商創投可充分利用包括政策、人才、環境等在內的各種有利條件發展自己。”對于可能存在的競爭問題，陳越孟毫不擔心，“創投的集聚帶來的合作機會大于競爭。不同的創投背景不同，關注不同，各有優勢，大家可以相互學習、吸取經驗。”
而說到做實業與投資者哪個更輕松時，陳越孟說到：“做實業遠比做投資容易，做實業只需關注某一領域，而投資人需要從更宏觀角度去看問題，要關注國家政策、經濟形勢，要有較廣的政策和行業接觸面，對所投行業有了解。”顯然，做投資遠比做實業困難，為何陳越孟會勇于挑戰前者？較廣的行業接觸面，可探尋的行業未知領域，投資成功后的無盡滿足感，也許都是陳越孟內心深處作出這一選擇的原因吧。
回首2011，已經過去了大半，對于今年的投資預期，陳越孟表示很滿意，所投資的企業中，今年計劃有16家申請上市，目前多家企業的上市申請已經在受理中。投資速度將保持一個月一家，目前第九支基金也在考慮中。如此來看，浙江創投已陸續進入果實收獲期。對于成功的心得，陳越孟認為浙商創投雖不會拘泥于固定的條框，但投資標準的設定發揮了重要作用。“一直以來，浙商創投以中后期企業投資為主，具有規范化的治理結構、良好的財務記錄、有力的團隊執行力、成長性良好的中小企業是其投資時較看重的；對于早期企業，團隊的素質和闖勁，寬廣的成長空間較重要；當然領導者的個人風格和魅力是否被認同是必須的條件。”
除一套標準的投資流程外，高素質的投資團隊是決勝的關鍵。談到投資人需具備的能力，陳越孟感悟頗多：“首先是具備好的風險意識，投資經理必須保持客觀立場；其次是要具備良好的職業道德素養，這是最根本的。再者是專業能力。做投資要有良好的綜合把控能力和談判能力，善于學習又要能吃苦。我要求員工不能只會收集材料，看企業，更要有自己的理解和悟性。投資時在堅守自己的價值判斷標準的基礎上，靠良好的感覺去發現好的項目。”
正式因為于對行業的熱愛，陳越孟才有如此深刻的投資感悟。2007年，陳越孟剛剛邁進投資的大門，那年他38歲，而如今剛過不惑之年的他，正是大展拳腳的時刻。“期間，失手之處尚未出現，而潦草遺憾處會及時改進，希望不久后展現的是一幅精細雅致的上品之作。”今天的浙商創投，正是陳越孟手中的未完之作。“浙商創投不比規模，比的是單個基金的綜合回報率，能為投資者持續創造好的回報，能夠助力中小企業的發展是我們最大的價值。”陳越孟篤定道。
